Opções de compra de ações

Como as ordens de compra de ações são diferentes das opções de compra de ações Uma opção de compra de ações é um contrato entre duas pessoas que dá ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender ações em circulação a um preço específico ea uma data específica. As opções são adquiridas quando se acredita que o preço de uma ação vai para cima ou para baixo (dependendo do tipo de opção). Por exemplo, se uma ação atualmente for negociada em 40 e você acredita que o preço subirá para 50 no próximo mês, você compraria uma opção de compra hoje para que no próximo mês você possa comprar o estoque para 40, vendê-lo por 50 e fazer um lucro De 10. Opções de compra de ações em uma bolsa de valores. Apenas como estoques. Um warrant conservado em estoque é justo como uma opção conservada em estoque porque lhe dá o direito de comprar um estoque das companhias a um preço específico e em uma data específica. No entanto, um warrant de ações difere de uma opção de duas maneiras principais: Um warrant de ações é emitido pela própria empresa Novas ações são emitidas pela empresa para a transação. Ao contrário de uma opção de compra de ações, um warrant de ações é emitido diretamente pela empresa. Quando uma opção de compra de ações é exercida, as ações normalmente são recebidas ou dadas por um investidor a outro quando um warrant é exercido, as ações que cumprem a obrigação não são recebidas de outro investidor, mas diretamente da empresa. As empresas emitem warrants de ações para arrecadar dinheiro. Quando as opções de ações são compradas e vendidas, a empresa proprietária das ações não recebe dinheiro das transações. No entanto, um warrant estoque é uma maneira para uma empresa para arrecadar dinheiro através de ações (ações). Um warrant conservado em estoque é uma maneira esperta de possuir partes de uma companhia porque um warrant é oferecido geralmente em um preço mais baixo do que aquele de uma opção conservada em estoque. O prazo mais longo para uma opção é de dois a três anos, enquanto um warrant de ações pode durar até 15 anos. Assim, em muitos casos, um warrant conservado em estoque pode provar ser um investimento melhor do que uma opção conservada em estoque se os investimentos mid-to-a-longo forem o que você procura. Para mais informações, consulte O que são warrants. Esta pergunta foi respondida por Chizoba Morah. Entenda o que são warrants de ações, as diferenças entre warrants e opções, e saber se warrants ou opções são. Leia a Resposta Leia sobre os diferentes tipos de títulos que podem ter warrants escritos sobre eles, incluindo os tipos de warrants. Leia a resposta Saiba como negociar warrants no mercado primário, no mercado secundário e no mercado de balcão, incluindo como. Leia a resposta Conheça o papel dos corretores de investimento em warrants de negociação, tanto em bolsas de valores normais quanto em derivativos de balcão. Leia a resposta Aprenda sobre as opções de índice de ações, incluindo diferenças entre opções de ações individuais e opções de índice, e entenda diferentes. Leia Resposta Warrants e opções de compra são títulos que são bastante semelhantes em muitos aspectos, mas também têm algumas diferenças notáveis. Ambos dão ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar um. Esses veículos de investimento são relativamente incomuns nos Estados Unidos, mas ainda aparecem nos mercados dos EUA. Os warrants bancários são uma maneira lucrativa de fazer uma aposta de que as finanças americanas serão mais uma vez respeitadas pelo público investidor. Saiba mais sobre as opções de ações, incluindo algumas terminologias básicas e a fonte de lucros. Esses derivados permitem aos investidores transferir riscos, mas há muitas opções e fatores que os investidores devem pesar antes de comprá-los. Uma compreensão completa do risco é essencial na negociação de opções. Assim é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Uma breve visão geral de como lucrar com o uso de opções de venda em seu portfólio. Uma opção de ação do empregado é um direito dado a um empregado para comprar um certo número de ações da empresa ações em um determinado momento e preço no futuro. Um derivado que confere o direito, mas não a obrigação. Um tipo de garantia que dá ao detentor o direito (mas não o) O montante que um investidor deve pagar acima do mercado atual Um tipo de garantia que permite ao detentor comprar ou vender um determinado privilégio vendido por uma das partes Outro, que dá ao comprador. Os warrants adicionais que são adquiridos após o exercício. HOTQ é um acrônimo que significa quothigh renda não impostos. quot É aplicado a high-assalariados que evitam pagar renda federal. Um fabricante de mercado que compra e vende Empréstimos corporativos extremamente de curto prazo chamados de papel comercial. Um negociante de papel é tipicamente. Uma ordem colocada com uma corretora para comprar ou vender um número definido de ações a um preço especificado ou melhor. A compra e venda ilimitada de bens e serviços entre países sem A imposição de restrições, tais como: No mundo dos negócios, um unicórnio é uma empresa, geralmente uma start-up que não tem um registro de desempenho estabelecido. Uma quantidade que um proprietário deve pagar antes de seguro irá cobrir os danos causados ​​por um furacão. Warrant O que é um warrant Um warrant é um derivado que confere o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um título normalmente um patrimônio a um determinado preço antes do vencimento. O preço a que o título subjacente pode ser comprado ou vendido é referido como o preço de exercício ou preço de exercício. Um warrant americano pode ser exercido a qualquer momento em ou antes da data de validade, enquanto warrants europeus só podem ser exercidos na data de vencimento. Warrants que conferem o direito de comprar um título são conhecidos como call warrants aqueles que conferem o direito de vender são conhecidos como put warrants. VIDEO Carregar o leitor. BREAKING DOWN Warrant Warrants são, em muitos aspectos, semelhantes às opções. Mas algumas diferenças chaves os distinguem. Os warrants são geralmente emitidos pela própria empresa, e não por terceiros, e são negociados de balcão com mais freqüência do que em uma bolsa. Os investidores não podem escrever warrants como eles podem opções. Ao contrário das opções (com exceção das opções de ações de empregados), os warrants são dilutivos. Quando um investidor exerce o seu mandado, ela recebe ações recém-emitidas, ao invés de ações já em circulação. Warrants tendem a ter períodos muito mais longos entre emissão e expiração do que opções, de anos, em vez de meses. Os warrants não pagam dividendos ou vêm com direitos de voto. Os investidores são atraídos para warrants como um meio de alavancar suas posições em uma segurança, protegendo contra downside (por exemplo, combinando um warrant put com uma posição longa no estoque subjacente) ou explorando oportunidades de arbitragem. Warrants não são mais muito comuns nos EUA, mas são fortemente negociados em Hong Kong, Alemanha e outros países. Tipos de Warrants Warrants tradicionais são emitidos em conjunto com obrigações. Que por sua vez são chamados títulos vinculados a warrants, como uma espécie de adoçante que permite ao emissor oferecer uma taxa de cupom menor. Estes mandados são muitas vezes destacáveis. O que significa que eles podem ser separados do título e vendidos nos mercados secundários antes da expiração. Um warrant destacável também pode ser emitido em conjunto com ações preferenciais, muitas vezes, o warrant deve ser vendido antes que o investidor pode coletar dividendos. Wedded ou warrants de casamento não são destacáveis, eo investidor deve entregar a obrigação ou ações preferenciais do warrant é wedded a fim de exercê-lo. Os warrants nus são emitidos por conta própria, sem títulos acompanhantes ou ações preferenciais. Os warrants cobertos são emitidos por instituições financeiras em vez de empresas, pelo que não são emitidas novas acções quando são emitidos warrants cobertos. Em vez disso, os warrants são cobertos pelo fato de a instituição emissora já possuir as ações subjacentes ou de alguma forma as adquirir. Os títulos subjacentes não se limitam ao capital próprio, tal como acontece com outros tipos de warrants, mas podem ser moedas, commodities ou qualquer outro número de outros instrumentos financeiros. Warrants de Negociação Os warrants de negociação podem ser difíceis e demorados, uma vez que, na sua maioria, não estão cotados em bolsas de valores, e os dados sobre os warrants não estão disponíveis de forma gratuita. Quando um warrant é listado em uma troca, seu símbolo do ticker será frequentemente o símbolo do estoque comum da empresa com um W adicionado ao fim. Por exemplo, os warrants Abeona Therapeutics Inc (ABEO) estão listados no Nasdaq sob o símbolo ABEOW. Em outros casos, um Z será adicionado, ou uma letra que indica o problema específico (A, B, C). Em geral, os warrants são negociados com um prêmio. Que está sujeito a decadência de tempo à medida que a data de vencimento se aproxima. Como com as opções, os warrants podem ser preços usando o modelo Black-Scholes. Fundamentos de Investimento: Warrants de Ações Os warrants de ações constituem uma alternativa interessante para ações comuns. Em geral, warrants oferecem uma maneira de ampliar os retornos - positivos ou negativos - para um estoque ordinário, adicionando uma forma de alavancagem para o seu investimento. Muitas empresas diferentes, desde os REITs aos bancos, oferecem warrants como uma forma de os investidores comprarem ações diretamente da empresa. Warrants versus opções de compra de ações Os warrants permitem ao proprietário comprar ações a um preço predeterminado em alguma data no futuro. Por exemplo, os warrants da Wells Fargo (NYSE: WFC-) permitem que os investidores comprem ações da empresa a um preço de 34,01 por ação em outubro de 2018. Assim, quem possui esses warrants pode, a qualquer momento antes de outubro de 2018, , Mais 34,01 em dinheiro, e receber uma ação da Wells Fargo (NYSE: WFC), independentemente do preço das ações da empresa no momento. Você pode pensar em um mandado de uma forma semelhante a uma opção de ações. Assim como os warrants, as opções de ações dão o direito, mas não a obrigação, de comprar ações de uma empresa a um preço predeterminado. Existem algumas diferenças, no entanto. Warrants são geralmente mais longo prazo. As datas de vencimento das opções de ações raramente ultrapassam dois anos. Warrants, no entanto, pode abranger anos e até décadas. American International Group warrants emitidos em 2017 não vai expirar até 2021, um período de vida de 10 anos. As ações são emitidas pela empresa. Considerando que uma opção de ações dá-lhe o direito de comprar ações do mercado aberto, warrants dar-lhe o direito de comprar ações da empresa diretamente. Assim, quando os warrants expiram no dinheiro, a empresa irá emitir novas ações para vender a você ao preço de exercício. Os warrants têm proteção adicional. Uma característica comum de um warrant é uma provisão anti-dilution, que reduz o preço de exercício de um warrant para ajustar para um dividendo maior. Um dividendo pode ter um efeito negativo no preço das ações de uma empresa. Assim, os warrants, que se ajustam aos dividendos, são, de certa forma, mais seguros do que as opções de ações, que não se ajustam aos dividendos pagos pela empresa subjacente. Como funciona a autorização Um exemplo pode ajudá-lo a entender melhor como os mandados podem ampliar os retornos de uma ação. Eu vou usar uma empresa fictícia - Foolish Enterprises - como exemplo. Suponha que Foolish Enterprises atualmente negocia por 20 por ação. A empresa também tem warrants negociação no mercado aberto, o que lhe permite comprar o estoque para 30 por ação, 10 anos a partir de hoje. Estes warrants negociam atualmente para 2 cada. Preço da ação atual: 20 por ação Preço do warrant atual: 2 por warrant Preço de exercício do warrant: 30 por ação Um warrant é lucrativo se o preço da ação exceder o custo do warrant mais o preço de exercício no vencimento. Assim, neste caso, um warrant seria um investimento lucrativo se as ações negociadas acima de 32 (30 preço de exercício 2 warrant preço). Se, por exemplo, Foolish Enterprises trocasse por 40 por ação em 10 anos, os warrants seriam no valor de 10 cada. O retorno sobre o mandado seria de 400 - um bom retorno, sem dúvida. No entanto, se o estoque vale menos de 20 em 10 anos, os mandados expirará sem valor. Como tal, os investidores perderiam todo o seu investimento. A tabela abaixo mostra lucros ou perdas comprando as ações ou os warrants a preços de ações variando no futuro. Preço de Ações na Expiração da Garantia Como você pode ver, os ganhos e perdas são ampliados dramaticamente. Abaixo de 30 por ação, os warrants resultam em uma perda de 100 do investimento. No entanto, acima de 32 por ação, o retorno sobre warrants rapidamente capta até o retorno do estoque, eventualmente superando o retorno das ações várias vezes. Vale ressaltar que é muito possível para um mandado de resultar em uma perda completa, mesmo se o preço das ações sobe. Neste exemplo, o estoque tinha aumentado 60 apenas para o mandado de alcançar breakeven. Por que os investidores usam warrants Warrants têm várias vantagens sobre ações comuns além de maiores ganhos ou perdas do que o estoque subjacente. Warrants também podem ser usados ​​para proteção. Suponha que você acha que uma empresa está indo para o sucesso absoluto, ou falha total e total. Além disso, suponha que suas ações negociam por 100 cada, enquanto que os warrants custam apenas 10 cada. Neste caso, você pode expor-se ao lado positivo do preço das ações sem arriscar 100 por ação. Seu risco máximo é de 10 por warrant, em comparação com 100 por ação para as ações ordinárias. Da mesma forma, warrants podem ser usados ​​para um espaço reservado em sua carteira para um estoque que você deseja desejar possuir, mas não tem o capital para comprar hoje. O preço mais baixo de um warrant permite que você se beneficie dos altos e baixos do estoque, ao dedicar somente uma quantidade pequena do capital ao investimento. Devido ao outsize ganhos ou perdas warrants tendem a criar, é comumente aconselhado que eles devem ser usados ​​com cuidado e com moderação. Ao contrário das ações ordinárias, a lucratividade de um warrant depende de um horário definido, acrescentando risco adicional de que o preço de uma ação da empresa não se mova mais alto no momento em que o mandado expirar. Jordan Wathen não tem posição em quaisquer ações mencionadas. The Motley Fool recomenda Wells Fargo. The Motley Fool possui ações da Wells Fargo. Tente qualquer um dos nossos serviços de boletim Foolish gratuitamente por 30 dias. Nós Fools não todos podem ter as mesmas opiniões, mas todos nós acreditamos que considerando uma gama diversificada de insights nos torna melhores investidores. O Motley Fool tem uma política de divulgação. Stock Warrants vs. Stock Options Nesta lição, você vai aprender as características dos warrants de ações e opções de ações. Como eles são semelhantes Como eles diferem Quais são as características do stock warrant Um estoque o que você está tomando café com alguns amigos íntimos quando a conversa se transforma em finanças. Um dos amigos começa a falar sobre mandados de ações. Você está confuso, perguntando, O que é uma autorização de ações Isnt que apenas como uma opção de ações Ele balança a cabeça em desacordo antes de ele explica. Não, eles são dois produtos diferentes. Warrants são emitidos pela própria empresa, enquanto uma opção não é. Opções de ações podem ser negociadas como ações. Você decide que você precisa olhar para isso para que você possa entender melhor a diferença. Compreendendo Opções de Ações Uma Opção de Ações é um acordo que permite ao detentor comprar ou vender ações por um preço específico, em uma data específica. O titular não tem nenhuma obrigação de participar, eles simplesmente têm a opção de fazê-lo. Por exemplo, você encontra o estoque para uma empresa de tecnologia em 20 por ação hoje. Você acredita que o estoque vai subir no futuro. Comprar uma opção conservada em estoque permitiria que você compre esse estoque em seis meses, mas pague o custo de hoje de 20 por a parte. Seis meses passam e as ações vão para cima, vamos dizer a 50 por ação. Com sua opção de ações você pode comprá-lo por 20 por ação e imediatamente vendê-lo por um lucro de 30 por ação. As opções de compra de ações não são emitidas pela empresa. Eles são negociados apenas como ações e continuar a ser vendido até a data para a compra ou venda surge. Opções de ações podem ser emitidas por tanto tempo como dois a três anos. Compreendendo Warrants de Ações Warrants de Estoque são também um acordo que permite ao detentor comprar ou vender ações por um preço especificado, em uma data específica. No entanto, eles funcionam de forma diferente das opções de ações que são emitidos diretamente pela empresa, em vez de um investidor. Existem dois tipos diferentes de warrants de ações: call warrants e put warrants. Os warrants de compra oferecem a capacidade de comprar ações do emissor por um determinado preço, em determinada data. Os warrants de colocação fornecem a capacidade de vender uma quantidade específica de ações em ou antes de uma data especificada. Quando um call warrant é exercido, novas ações são criadas para realizar a transação. Os warrants podem ser emitidos por até 15 anos. Há benefícios para warrants de ações para a empresa e para o investidor. Para a empresa, o benefício de um warrant de ações é que ele gera dinheiro com a emissão de novas ações. Uma vez que um stock warrant emite ações em uma taxa abaixo do mercado pode trazer novos investidores em uma empresa. Esses investidores têm a vantagem de comprar ações a uma taxa significativamente descontada. Uma desvantagem para os warrants de ações é que eles podem ser muito difíceis de negociar. Eles não aparecem na bolsa de valores e desde a obtenção de informações sobre o mandado pode ser caro, o investidor casual não estará interessado neste tipo de commodity. Outra desvantagem para o detentor do warrant é que o warrant de ações não inclui dividendos ou direitos de voto na empresa. E, o preço das ações pode diminuir em vez de aumentar. Os warrants de ações não são tão comuns nos Estados Unidos como são nos mercados asiáticos e europeus. Destrave o índice Mais de 30.000 lições em todas as matérias principais Obtenha o acesso LIVRE por 5 dias, apenas crie uma conta. Nenhuma obrigação, cancelar a qualquer momento. Selecione um assunto para visualizar cursos relacionados: Recursos de um Warrant de Ações Warrants de ações têm algumas características únicas que as opções de ações não. Dependendo do tipo de warrant que você tem, existem duas opções diferentes para quando o warrant pode ser exercido. Se você tem um Warrant americano. Ele pode ser exercido a qualquer momento até ou na data de vencimento. Se você tem um mandado europeu. Ele só pode ser utilizado na data de validade. Os warrants normalmente são emitidos para ações, mas também podem ser emitidos para outras opções de investimento, como commodities, índices ou moedas. Além disso, os warrants também têm o que é conhecido como um Strike Price. Que indica o quanto deve ser pago para comprar ou vender o estoque. Finalmente, um Índice de Conversão é dado para explicar o número de warrants necessários para concluir uma transação. Por exemplo, se um warrant tiver uma proporção de 4: 1, isso significa que você precisa de 4 warrants para comprar ou vender esse estoque único. Resumo da Lição As Opções de Ações e os Bônus de Compra de Ações são ambos acordos que permitem ao detentor comprar ou vender ações por um preço específico, em uma data específica. As opções de compra de ações são emitidas por um investidor que atualmente detém o estoque, enquanto os warrants de ações são emitidos pela empresa. Os warrants de ações são cumpridos por uma empresa que emite novas ações. Os warrants de compra oferecem a capacidade de comprar ações do emissor por um determinado preço, em determinada data. Os warrants de colocação fornecem a capacidade de vender uma quantidade específica de ações em ou antes de uma data especificada. American Warrants podem ser exercidos a qualquer momento antes ou na data de vencimento. Os warrants europeus só podem ser utilizados na data de vencimento. O Preço de Exercício diz-lhe quanto deve ser pago para comprar ou vender o estoque eo Índice de Conversão dá o número de warrants necessários para concluir uma transação. Para desbloquear esta lição você deve ser um Membro de Estudo. Crie sua conta Ganhando crédito da faculdade Você sabia que nós temos sobre 49 cursos da faculdade que o preparam para ganhar o crédito pelo exame que é aceitado por sobre 2.000 faculdades e universidades. Você pode testar fora dos primeiros dois anos de faculdade e salvar milhares fora de seu grau. Qualquer pessoa pode ganhar crédito por exame, independentemente da idade ou nível de educação. Transferência de crédito para a escola de sua escolha Não tenho certeza que faculdade você deseja participar ainda estudo tem milhares de artigos sobre cada grau imaginável, área de estudo e carreira que pode ajudá-lo a encontrar a escola que é certo para você. Pesquisa Escolas, Graus e Carreiras Obtenha as informações imparciais que você precisa para encontrar a escola certa. O que é a diferença Eu ouço freqüentemente clientes e alguns de seus conselheiros falar sobre opções conservadas em estoque e ordens conservadas em estoque e há frequentemente uma confusão considerável entre os dois. Neste post, descreverei brevemente as principais distinções entre esses instrumentos e como cada um pode ser usado em uma empresa privada. Opções de ações são emitidas para funcionários-chave, diretores e outros prestadores de serviços em troca de serviços prestados à empresa / empregador. Geralmente, há um plano de opções de ações sob o qual um número definido de opções (e, muitas vezes, ações restritas) pode ser emitido para um ou mais provedores de serviços chave para alinhar seus interesses com os interesses do empregador. A opção é um veículo compensatório que se destina a aumentar a remuneração global dos prestadores de serviços chave se o preço das ações da empresa aumenta. Por outro lado, os warrants não são veículos compensatórios. Em vez disso, eles são emitidos em conexão com a arrecadação de capital da empresa, ou títulos de dívida ou de capital, e são usados ​​para adoçar o negócio para o investidor. Assim, por exemplo, suponha que uma empresa de tecnologia está levantando capital através de uma rodada da série A e quer incentivar o primeiro investidor que se junta ao negócio, dando-lhe algo extra. Nesse caso, um warrant de ações poderia ser emitido para o primeiro investidor a comprar X número de ações ordinárias da empresa em Y por ação. Este direito é emitido em conexão com uma operação de capital e destina-se a aumentar o retorno global sobre o investimento para o primeiro investidor. Este veículo é devidamente chamado um mandado. Outro exemplo comum seria um warrant de ações emitido em conexão com uma transação de dívida. Para induzir o investidor a empréstimos de fundos para a empresa, a empresa pode dar ao investidor um mandado para comprar algum número de ações que, do ponto de vista dos investidores, esperamos gerar uma maior taxa total de retorno sobre a transação global. As regras fiscais que regem as opções e warrants são completamente diferentes. As opções de compra de ações têm natureza compensatória e, portanto, estão sujeitas às regras que regem os itens compensatórios. O tratamento básico das opções de compra de ações é o seguinte (isso pressupõe que as opções não qualificadas se aplicam a regras especiais para incentivos ou opções qualificadas): Não há imposto para o empregado / prestador de serviços na data da concessão da opção eo empregado não tem base tributária em a opção. O preço de exercício da opção não pode ser inferior ao justo valor de mercado da ação na data da concessão (devido aos requisitos contidos na seção 409A do Código de Receita Federal). O empregado / prestador de serviços é tributado sobre o spread entre o valor justo de mercado da ação na data de exercício eo preço de exercício. Uma venda subsequente do stock seria uma transacção de capital tributada a taxas de ganhos de capital (curto ou longo prazo, dependendo do período de detenção). Por outro lado, os warrants não são compensatórios e são geralmente tributados da seguinte forma: Uma parte do preço de compra associado ao stock subjacente ou acordo de dívida seria atribuído ao warrant para que o investidor tivesse base fiscal no warrant (mas muitas vezes um Valor nominal). O preço de exercício do warrant pode ser qualquer quantia que não exija que seja igual ao justo valor de mercado da acção subjacente à data da concessão. Mediante o exercício do warrant, o investidor pagaria o preço de compra das ações, mas, ao contrário da opção, não haveria imposto devido. Como com uma opção, uma venda subseqüente do estoque seria uma transação de capital tributada a taxas de ganhos de capital (curto ou longo prazo, dependendo do período de detenção). E, claro, para afirmar o óbvio, você simplesmente não pode mudar o nome do instrumento a ser emitido para alterar o tratamento fiscal (por exemplo, chamar um instrumento emitido em conexão com serviços de um mandado não vai mudar o seu tratamento fiscal Que seja tratada como uma opção e sujeita às regras fiscais para as opções, independentemente do seu nome). As empresas e investidores que negociam opções e warrants devem entender as diferenças básicas e considerar as conseqüências fiscais ao contemplar transações envolvendo tais instrumentos. E observe que as conseqüências fiscais descritas nesses lugares são para os instrumentos mais genéricos e você deve consultar seu próprio conselheiro fiscal em conexão com qualquer transação em particular. 2017 Casey W. Riggs Este artigo é apenas para informação geral. As informações apresentadas não devem ser interpretadas como um aconselhamento jurídico formal nem a formação de uma relação advogado / cliente. Compartilhe isto: Pergunta rápida: Eu tenho alguns warrants que foram emitidos a mim como parte de um empréstimo que oferece das notas através de minha companhia. É uma empresa privada e os mandados são como Casey descreve, 8220penny warrants8221. Com base no material lido neste blog, presumo que não devo impostos imediatamente após o exercício. Eu só devo impostos quando eu vender as ações uma vez que a empresa IPOs, corrigir eu não quero exercê-los se eu dever impostos agora, uma vez que as ações são restritas e eu não posso vendê-los facilmente. Obrigado e muito apreciado Nós can8217t realmente dar aconselhamento jurídico específico para a sua situação em um blog post board. I8217ll apenas dizer em termos gerais que os warrants (não emitidos para serviços) não seriam tributados no exercício. Em vez disso, a operação tributável seria aquando da venda do stock (quando normalmente seria ganho de capital a longo prazo ou a curto prazo). Mas você precisa consultar um consultor fiscal que pode analisar sua situação e todos os fatos e detalhes para confirmar isso. Quais são as conseqüências fiscais sobre o elemento sem caixa da transação para os warrants, bem como o recurso sem caixa para a opção de compra de ações, e Importa se a opção de ações é qualificada ou não qualificada Se assim for assim Assuma que os investidores recentes em uma empresa pagaram 1,00 por ação para ações ordinárias. A empresa está fazendo uma nova rodada na mesma avaliação, com a exceção de que o investidor principal na nova rodada também obterá centavo warrants para adquirir ações adicionais. Não há imposto para o investidor sobre os warrants, mesmo que eles são atingidos em um centavo ao invés de 1,00 Para empresas privadas (por exemplo, start-ups), existe qualquer exigência legal sobre o montante de ações em uma estrutura de aumento ou dívida e os warrants associados, Assumindo uma relação arms-length Por exemplo, digamos que um investidor 10.000 empréstimos via uma nota conversível com 3 juros, prazo de um ano e capacidade de converter em 1 / share e em consideração da baixa taxa e alto risco também quer warrants em 5 / share . É o warrant limitado a 10.000 partes, como no caso de uma empresa pública, ou pode ser qualquer montante, digamos 1.000,0000 partes Olá Sr. Riggs, Eu sou um CPA na área de Indianápolis que está tentando entender as consequências fiscais De exercícios. Eu tenho um tal cliente que recebeu os warrants como parte de uma transação de dívida e não foi emitido como serviços prestados. Os warrants foram efectivamente exercidos e convertidos em acções para as quais o meu cliente continua a deter as acções resultantes. Como eu li através de vários padrões de fatos acima e sua resposta, parece que não há um evento tributável até a disposição das ações. Eu posso acreditar que eu não me deparei com isso depois de 20 anos no negócio Qualquer feedback seria muito apreciada. Obrigado por fazer o que você faz Trackbacks